ما هي الميزانية العمومية للقيمة السوقية العادلة؟

الميزانية العمومية هي لقطة سريعة للصحة المالية لشركتك يمكن قراءتها من قبل المحاسبين والمستثمرين والمراجعين لتحديد مدى جودة أداء شركتك. إنها مثل الأشعة السينية لعملك لأنها تسرد جميع أصولك وخصومك ، وهو ليس شيئًا يكشفه مدير التسويق عادةً في صورة شخصية.

عادة ، تظهر الميزانية العمومية القيمة الدفترية أو تكلفة الأصول.

تختلف الميزانية العمومية بالقيمة السوقية العادلة من حيث أنها تظهر قيمة تصفية الأصول بدلاً من ذلك.

فهم تكاليف القيمة الدفترية

تُظهر معظم الميزانيات العمومية تكاليف الأصول مطروحًا منها الاستهلاك ، وليس ما قد تستحقه هذه الأصول إذا تم بيعها. تُعرف هذه التكاليف أيضًا باسم القيم الدفترية. هذا النهج شائع جدًا لدرجة أنه عند قراءة مصطلح قيم الميزانية العمومية ، مقارنةً بالقيمة السوقية العادلة ، يمكنك أن تفترض بأمان أن الكاتب يناقش ميزانيات التكلفة.

يتم تسجيل الأصول باستخدام القيمة الدفترية ، ما دفعته الشركة للحصول عليها ، والتي تعرف بالتكلفة التاريخية. إذا كان للأصل فترة حياة محدودة ، مثل معظم المعدات ، فإن الشركة تخفض ببطء قيمة الأصل على مر السنين. مع استثناءات قليلة ، مثل الأسهم والسندات ، يمكن أن تنخفض القيمة الدفترية ، لكنها لا يمكن أن ترتفع.

يمنحك استخدام القيم الدفترية في الميزانية العمومية فهمًا أفضل للأداء الفعلي للشركة لرأس مالها المستثمر ، بالإضافة إلى صورة للتغييرات في حقوق الملكية أو صافي ثروة الشركة.

فهم القيمة السوقية العادلة

القيمة السوقية العادلة (FMV) أو القيمة السوقية هي السعر الذي يرغب شخص ما في دفعه مقابل أصل ما في عملية شراء على أسس تجارية ، والتي يكون فيها المشتري غير مرتبط بالبائع وفي ظل ظروف لا يتعرض فيها أي طرف للضغط ، وكلاهما الحقائق الضرورية حول هذا البند.

بالنسبة لمعظم الأصول ، لا توجد طريقة لتقييم القيمة السوقية العادلة بدقة حتى يتم بيع الأصل. تعتبر بعض الأوراق المالية استثناء لأنه يمكن تحديد السعر بسهولة من خلال النظر إلى سعر البيع الحالي في السوق.

ومع ذلك ، يمكنك تقدير القيمة السوقية العادلة.

تضيف الميزانية العمومية للقيمة السوقية العادلة مكاسب رأسمالية إلى الأرباح المحتجزة لإظهار التغيرات في حقوق الملكية ، لذلك قد يكون من الصعب معرفة الأرباح المحتجزة أو التغييرات التي طرأت على صافي القيمة.

الإهلاك مقابل. القيمة السوقية

هناك أوقات قد تقارب فيها القيمة الدفترية المستهلكة للأصل قيمتها السوقية ، ولكن هذا ليس هو الحال عادة. الإهلاك هو مجرد أداة محاسبية تُستخدم لتوزيع تكلفة عنصر ما على مدى عمره المتوقع.

لنفترض أنك اشتريت كرسيًا جديدًا بسعر التجزئة 350 دولارًا واستخدمت قاعدة نظام الإهلاك العام التي أوصت بها مصلحة الضرائب لأثاث المكاتب لاستهلاكه على مدار سبع سنوات. بعد السنة الأولى ، ستنفق 50 دولارًا ، وستكون قيمتها المستهلكة 300 دولار. سيكون هذا أعلى بكثير من القيمة السوقية العادلة لأن قلة من الناس سيكونون على استعداد لشراء كرسي مستعمل مقابل 50 دولارًا فقط أقل من كرسي جديد.

لماذا قد تحتاج إلى ميزانية FMV

يحب المقرضون رؤية ميزانيات التكلفة لأنهم يستطيعون توضيح الأداء المالي للشركة بمرور الوقت. في كل عام ، تحتفظ الشركة بمزيد من الأرباح ، كلما نمت صافي ثروتها ، وبالتالي ، يجب أن تكون الشركة قادرة بشكل أفضل على سداد القروض.

ومع ذلك ، لا تظهر ميزانيات التكلفة الصورة كاملة. غالبًا ما تكون قيمة تكلفة الأصول أقل من القيمة السوقية ، مما يعني أن الشركة قد تكون أكثر قيمة مما تظهره الميزانية العمومية للتكلفة. لذلك ، من حيث السيولة ، يمكن أن تكشف الميزانية العمومية للقيمة السوقية العادلة عن قيمة أكبر وجدارة ائتمانية أفضل من الميزانية العمومية للتكلفة.

هذا هو السبب في أن بعض المقرضين قد يرغبون في رؤية كلا الميزانيتين.

كما لاحظ البروفيسور مايكل لانجمير من جامعة بوردو ، هذا هو الحال غالبًا بالنسبة للمزارع. قد تكون قيمة السيولة للمزرعة أعلى بكثير من قيمتها الدفترية بناءً على التكاليف ، خاصةً إذا كانت قيمة الأرض قد ارتفعت.

كمثال مبسط ، تخيل أنك بدأت نشاطًا تجاريًا لتنسيق الحدائق واشتريت شاحنة قديمة وبعض الأدوات مقابل 5000 دولار في مزاد. ومع ذلك ، فقد حصلت على صفقة معلقة ، وإذا كنت ستبيع تلك الأصول ، فمن المحتمل أن تحصل على 20000 دولار - قيمتها السوقية العادلة. إذا كنت تتقدم بطلب للحصول على قرض بقيمة 10000 دولار ، فسيكون من الأسهل بكثير لمدير البنك الموافقة على هذا القرض إذا كانت تعلم أن عملك يحتوي على 20000 دولار كضمان.

تحديد القيمة السوقية العادلة

هناك أربع طرق لتحديد القيمة السوقية العادلة للأصل.

التكلفة مطروحًا منها الاستهلاك الاقتصادي: شريطة أن تشتري الأصل بالقيمة السوقية العادلة ، يمكنك في البداية استخدام هذه الطريقة. لاحظ أن الاستهلاك الاقتصادي يختلف عن الاستهلاك الذي يستخدمه المحاسبون أو مصلحة الضرائب. بدلاً من إهلاك الأصل بمبلغ ثابت كل عام ، عادةً ما ينخفض ​​الاستهلاك الاقتصادي بسرعة بعد شراء عنصر جديد ثم تنخفض قيمته ببطء أكثر كل عام ، بناءً على أشياء مثل البلى.

على سبيل المثال ، إذا اشتريت سيارة جديدة لعملك ، فمن المحتمل أن تنخفض قيمتها بنسبة 20٪ في السنة الأولى. ثم ستنخفض قيمته عادةً بنسبة 10٪ أخرى كل عام على مدى السنوات الأربع القادمة. لذلك إذا اشتريت سيارة جديدة مقابل 20 ألف دولار ، في بداية السنة السادسة ، فقد تكون قيمتها السوقية العادلة حوالي 50٪ ، أو 10500 دولار.

المبيعات القابلة للمقارنة: هذه طريقة شائعة لتحديد FMV وغالبًا ما تستخدم لتحديد قيمة العقارات. ابحث عن اثنين أو ثلاثة أصول مماثلة لأصولك التي تم بيعها مؤخرًا ومتوسط ​​قيمتها لتقدير FMV الخاص بالأصول.

تكلفة الاستبدال: غالبًا ما تناقش شركات التأمين تكاليف الاستبدال عند تحديد القيمة السوقية العادلة ، ولكن لتقييم قيمة أصولك ، فهي ليست أفضل طريقة عادةً. ومع ذلك ، يمكن أن يساعدك النظر إلى تكلفة الاستبدال في تحديد ما إذا كان تقييمك مرتفعًا جدًا. إذا قدرت FMV لبعض المعدات بمبلغ 50000 دولار ، لكنك اكتشفت أنه يمكنك استبداله بمعدات جديدة مقابل 40.000 دولار ، فإن تقييمك الأولي كان على الأقل 10000 دولار مرتفعًا جدًا.

التقييمات: غالبًا ما يكون الحصول على رأي خبير هو الطريقة الأكثر موثوقية لتحديد FMV ، بخلاف طرح أصولك للبيع فعليًا.

عناصر الميزانية العمومية FMV

يمكن أن تكون عناصر الميزانية العمومية بالقيمة السوقية العادلة مماثلة لميزانية التكلفة. الاختلاف الوحيد هو كيفية تسجيل قيمة الأصول بالدولار.

في قوالب الميزانية العمومية للقيمة السوقية للمزارع ، يوصي مايكل لانجماير باستخدام ثلاثة أعمدة ، أحدها يوضح القيمة في بداية العام ، والآخر لنهاية العام ، مع العمود الثالث هو متوسط ​​قيمة الاثنين. يمكن استخدام هذه القيم المتوسطة لحساب النسب المالية.

يجب أن تبدأ الميزانية العمومية بقائمة بجميع أصول عملك ، متبوعة بقائمة بجميع الالتزامات التجارية وحقوق الملكية. لحساب حقوق المالك ، اطرح إجمالي المطلوبات من إجمالي الأصول.

نظرًا لاستخدام الميزانية العمومية FMV غالبًا لتحديد السيولة والملاءة المالية ، يمكنك تضمينها في نهاية الميزانية العمومية. تحدد السيولة قيمة عملك إذا تم بيعه اليوم ، بينما تقيس الملاءة مبلغ الدين والتزامات المصروفات مقارنة بمبلغ حقوق الملكية الذي استثمرته ، بصفتك المالك ، في الشركة.

نظرًا لأن الميزانية العمومية FMV تظهر قيم التصفية ، يجب أن تضع في اعتبارك أنه عادة ما يكون هناك التزام ضريبي إذا كنت ستبيع تلك الأصول. وبالتالي ، قد يكون من الحكمة تضمين الضرائب المؤجلة كالتزامات عند صياغة الميزانية العمومية للقيمة العادلة في السوق.