ما هو التدفق النقدي الفائض؟

يشير التدفق النقدي إلى النقد الذي يأتي إلى العمل ويتدفق منه. يمكن زيادة التدفق النقدي بعدة طرق ، بما في ذلك بيع المزيد من السلع أو الخدمات ، أو زيادة سعر البيع ، أو خفض التكاليف ، أو بيع أحد الأصول. إذا واجهت الشركة فائضًا في التدفق النقدي ، فعليها اتخاذ قرار بشأن أفضل طريقة لاستخدام هذا الفائض لصالح الشركة.

تدفق مالي

التدفق النقدي هو الفرق بين مبلغ النقد المتاح في بداية الفترة المحاسبية ، ويسمى الرصيد الافتتاحي ، ومقدار النقد المتاح في نهاية الفترة المحاسبية ، ويسمى الرصيد الختامي. يدخل النقد نشاطًا تجاريًا بعدة طرق: المبيعات وعائدات القروض ومبيعات الأصول والاستثمارات. يخرج في شكل نفقات التشغيل ، شراء الأصول ، النفقات المباشرة وخدمة الديون.

الاعتبارات

يعتبر التدفق النقدي موجبًا إذا كان الرصيد الختامي أعلى من الرصيد الافتتاحي. يعتبر سلبيا إذا كان الرصيد الختامي أقل من الرصيد الافتتاحي. التدفق النقدي الفائض هو النقد الذي يتجاوز النقد المطلوب لتغطية نفقات التشغيل. تشير نفقات التشغيل إلى الأنشطة اليومية للأعمال التجارية. هذه هي المصاريف التي تكبدتها الشركة ولكنها لا تتعلق بالإنتاج. كشوف المرتبات واستحقاقات الموظفين والإيجار وعمولات المبيعات كلها أمثلة على نفقات التشغيل.

سداد الديون

تستخدم الأعمال التجارية بشكل عام الفائض النقدي بإحدى طريقتين. الأول هو سداد الديون. هذا هو استخدام مكاسب الفائض للمساعدة في تقليل التزام طويل الأجل (الدين). هذا مفيد بشكل خاص للشركة عندما يتجاوز معدل الفائدة الذي يدفعه العمل على الدين معدل العائد المتوقع الذي ستحصل عليه الشركة من خلال استثمار الأموال النقدية. على سبيل المثال ، قد يؤدي سداد قرض بفائدة 12 في المائة إلى توفير أموال الشركة إذا كان معدل العائد المتوقع على استثمار تلك الأموال هو 4 في المائة فقط. ومع ذلك ، إذا احتاج العمل إلى السيولة النقدية في المستقبل القريب ، فقد يكون من الأفضل الاحتفاظ بالفائض. قد يكون هذا أكثر فعالية من حيث التكلفة من استخدام النقد لسداد الديون الآن فقط لتضطر إلى الحصول على قروض إضافية بأسعار فائدة أعلى في المستقبل.

الاستثمار

الخيار الثاني الذي قد تستخدمه الشركة بدلاً من سداد الديون هو استثمار الفائض. الغرض من استثمار الفائض هو زيادة هذا المبلغ إلى مبلغ أكبر يمكن للشركة الوصول إليه لاحقًا. قبل أن تفكر الشركة في استثمار فائض ، يجب أن تنظر في المخاطر والسيولة والنضج والعائد من المنتج الاستثماري. جميع الاستثمارات لها إيجابيات وسلبيات. على سبيل المثال ، قد يوفر الحساب الجاري بفائدة سيولة قوية للأعمال ، لكن المقايضة عمومًا هي معدل عائد أقل. من الجيد أن تتحدث شركة ما مع محترف يمكنه تقديم المشورة بشأن الاستثمار. يعتمد سداد الديون أو استثمار الفائض على ما هو الأفضل للشركة وأهدافها قصيرة وطويلة الأجل.